التحليل الفني للذهب: الاتجاه صاعد بقوة
واصل الذهب تسجيل مستويات قياسية جديدة مدعومًا بتراجع الدولار وانخفاض عوائد السندات الأميركية، وسط رهانات قوية على أن الفدرالي الأميركي سيبدأ خفض معدلات الفائدة هذا الشهر.
قفز المعدن الأصفر في المعاملات الفورية بنسبة 0.6% ليصل إلى 3,656.92 دولارًا للأونصة، فيما ارتفعت العقود الأميركية الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 0.4% إلى 3,694.10 دولارًا، متجاوزًا قمم الأسبوع الماضي.
ويرى محللو السوق أن الذهب قد يمتد في موجة صعودية إضافية إذا لبّى الفدرالي توقعات الأسواق بشأن سلسلة من التخفيضات المتتالية للفائدة. بيانات التوظيف الأميركية الأخيرة – التي كشفت عن تباطؤ حاد في نمو الوظائف وارتفاع البطالة إلى 4.3% – زادت من احتمالات هذا السيناريو، ما يعزز الدعم للمعدن النفيس.
المكاسب لم تقتصر على الذهب فقط؛ إذ ارتفعت الفضة إلى 41.36 دولارًا للأونصة، بينما صعد البلاتين إلى 1,396.42 دولارًا والبلاديوم إلى 1,149.47 دولارًا.
📈 ومنذ بداية العام، ارتفع الذهب بأكثر من 38%، مستفيدًا من ضعف الدولار، مشتريات البنوك المركزية، التيسير النقدي، وحالة عدم اليقين الجيوسياسي، مما يرسخ مكانته كملاذ استثماري أول.
التحليل الفني للنفط: صعود مدعوم بقرار أوبك+ والعقوبات المحتملة
ارتفعت أسعار النفط اليوم الثلاثاء بدعم من قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج بمعدل أقل من التوقعات، إلى جانب المخاوف المتصاعدة بشأن تقلّص الإمدادات الروسية بفعل عقوبات إضافية محتملة.
سجل خام برنت مكاسب نسبتها 0.6% ليصل إلى 66.46 دولارًا للبرميل، فيما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأميركي بنسبة 0.6% ليسجل 62.68 دولارًا للبرميل.
الزيادة المعلنة من تحالف أوبك+، البالغة 137 ألف برميل يوميًا اعتبارًا من أكتوبر، جاءت أقل بكثير من مستويات الأشهر السابقة التي تجاوزت نصف مليون برميل، ودون توقعات المحللين، ما أعطى الأسواق إشارة إيجابية بأن المعروض لن يشهد تدفقًا كبيرًا يفوق الطلب.
في المقابل، زادت التوترات الجيوسياسية من دعم الأسعار، بعدما صعّدت روسيا هجماتها على أوكرانيا وسط تهديدات أميركية وأوروبية بمزيد من العقوبات المنسقة، وهو ما قد يضغط على الصادرات الروسية ويقلص الإمدادات العالمية.
📊 على الجانب الاقتصادي، تترقب الأسواق اجتماع الفدرالي الأميركي الأسبوع المقبل، مع ترجيح بنسبة 89.4% لخفض الفائدة بواقع 25 نقطة أساس، وهو ما قد يعزز النشاط الاقتصادي العالمي ويدعم الطلب على الطاقة.
النفط بذلك يجد نفسه في معادلة صعودية تجمع بين تشديد المعروض وتفاؤل الطلب، ما يبقي الاتجاه الفني إيجابيًا على المدى القريب.
التحليل الفني لليوان : الاتجاه صاعد
مكاسب جديدة حققها اليوان الصيني أمام الدولار في تداولات اليوم، بعدما لامس أعلى مستوى له منذ عشرة أشهر عند 7.1220، مستفيدًا من تراجع الدولار وتثبيت بنك الشعب الصيني أقوى سعر مرجعي منذ نوفمبر 2024.
ورغم بعض التذبذبات اللحظية، لا يزال الاتجاه الصاعد هو المسيطر على تحركات اليوان، حيث إن التداول قرب مستويات 7.1200 يعزز فرص اختبار الحاجز النفسي عند 7.1000، خاصة مع استمرار الضغوط البيعية على الدولار الأمريكي.
التحليل الفني لمؤشر نيكي: اختراق تاريخي رغم جني الأرباح
سجّل مؤشر نيكاي 225 مستوى قياسي جديد متجاوزًا 44,000 نقطة لأول مرة، مدعومًا بتفاؤل المستثمرين بشأن خفض الرسوم الأميركية على السيارات اليابانية واحتمالات توسيع الإنفاق التحفيزي.
📈 أداء المؤشر:
صعد المؤشر في التعاملات المبكرة بنسبة 1.24% إلى 44,185.73 نقطة.
قلّص مكاسبه ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.2% عند 43,732.80 نقطة نتيجة عمليات جني أرباح بعد الصعود السريع.
مؤشر توبكس الأوسع نطاقًا حقق مكاسب محدودة (+0.06%) بعد أن ارتفع في وقت سابق 0.77%.
🏛️ العوامل السياسية والاقتصادية الداعمة:
خفض الرسوم الأميركية على السيارات اليابانية بحلول 16 سبتمبر أزال حالة الغموض عن الاتفاق التجاري.
إعلان استقالة رئيس الوزراء شيغيرو إيشيبا (المتشدد ماليًا) عزز الآمال بتوجه حكومي أكثر مرونة وتحفيزًا ماليًا.
ترشح ساناي تاكايتشي، المؤيدة للتيسير النقدي والسياسات التوسعية، زاد التوقعات بإجراءات داعمة للنمو.
محللو بنك أوف أميركا سيكيوريتيز توقعوا أن تضطر الحكومة لتبني سياسة مالية توسعية لضمان تعاون المعارضة في ظل وضع حكومة أقلية.
💡 قطاع التكنولوجيا وأشباه الموصلات يقود الزخم:
ارتفاع أسهم الرقائق بدعم من المكاسب الأميركية بقيادة برودكوم.
أدفانتست قفزت بأكثر من 7% (أكبر الرابحين) بفضل ارتباطها بإنفيديا.
سكرين هولدينغز (+3.74%)، طوكيو إلكترون (+2%)، وسوني (+2%) ساهمت بقوة في دفع المؤشر.
🔎 القراءة الفنية:
تجاوز حاجز 44,000 نقطة يؤكد استمرار الاتجاه الصاعد طويل المدى.
عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع الحاد إشارة طبيعية لتهدئة الزخم، مع بقاء النظرة الإيجابية على المدى المتوسط.
الدعم الأقرب عند مستوى 43,500 نقطة، بينما المقاومة التالية تُقدّر عند 44,500 نقطة.
استمرار قوة أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي قد يدعم محاولة جديدة لاختراق القمة التاريخية.
التحليل الفني للأسهم الأوروبية: صعود محدود وسط زخم صفقات الاندماج وضبابية المشهد الفرنسي
سجلت الأسهم الأوروبية ارتفاعًا طفيفًا اليوم الثلاثاء بدعم من موجة صفقات اندماج كبرى، لكن حالة عدم اليقين السياسي في فرنسا كبحت المكاسب.
المؤشر الأوروبي ستوكس 600 ارتفع بنسبة 0.2% ليغلق عند 553.39 نقطة، مدفوعًا بقطاع الموارد الأساسية الذي قفز 1.3%. وعلى صعيد المؤشرات الرئيسية:
ارتفع داكس الألماني بنسبة 0.1% عند 23,842.32 نقطة.
صعد فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.19% إلى 9,239.11 نقطة.
تقدم كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.4% إلى 7,772.84 نقطة.
📊 في المقابل، بقيت السندات الفرنسية طويلة الأجل مستقرة مع ترقب المستثمرين قرار الرئيس ماكرون بشأن رئيس الوزراء الجديد، وسط قلق متزايد من تضخم الديون وعجز الموازنة. سقوط رئيس الوزراء فرانسوا بايرو عبر تصويت حجب الثقة جاء متوقعًا، لذلك كانت ردة فعل الأسواق محدودة.
من أبرز المحركات القطاعية:
أسهم أنغلو أميركان قفزت 4.7% بعد إعلانها اتفاق اندماج بقيمة 50 مليار دولار مع «تيك ريسورسيز» لتشكيل كيان جديد باسم أنغلو تيك.
في إيطاليا، صعدت أسهم مونتي دي باشي دي سيينا بنسبة 3.8% عقب بيانات أكدت استحواذه على 62% من عروض الشراء المستهدفة في ميديوبانكا، التي ارتفعت بدورها 3.7%.
🔎 القراءة الفنية:
ارتفاع ستوكس 600 إلى جانب المكاسب في داكس وفوتسي يعكس استمرار قوة الزخم الأوروبي المدعوم بالاندماجات، لكن الضبابية السياسية في فرنسا تمثل عامل ضغط قصير الأجل قد يحد من المكاسب السريعة. الاتجاه العام يظل إيجابيًا حذرًا مع بقاء مستويات الدعم قوية ما لم تتصاعد الأزمة السياسية أو مخاوف الديون.
التحليل الفني للعملات المشفرة: أداء متباين بقيادة بيتكوين وسولانا
شهدت أسواق العملات الرقمية اليوم الثلاثاء 9 سبتمبر 2025 حركة متباينة، حيث سجلت بعض العملات ارتفاعات قوية بينما تعرضت أخرى لضغوط بيعية محدودة.
📈 بيتكوين (BTC)
ارتفعت بنسبة 0.9% لتسجل 111,939 دولارًا.
القيمة السوقية صعدت إلى 2.23 تريليون دولار.
أضافت العملة نحو 1.2% خلال 7 أيام، ما يعكس استقرارًا نسبيًا ضمن اتجاه صعودي مدعوم بتدفقات مؤسساتية.
📈 إيثريوم (ETH)
ارتفعت بنسبة 0.3% إلى 4,311.1 دولار.
الارتفاع الطفيف يعكس تماسكًا عند مستويات الدعم القوية مع احتمالية اختبار مستويات أعلى في حال استمرار الطلب على التطبيقات اللامركزية.
📈 ريبل (XRP)
قفزت 2.6% إلى 2.957 دولار.
الزخم الإيجابي يعزز احتمالية مواصلة الارتفاع خاصة مع النشاط المتزايد في حلول الدفع عبر البلوكشين.
📉 بينانس كوين (BNB)
تراجعت بنسبة 0.3% لتستقر عند 875.90 دولارًا.
الانخفاض الطفيف يعكس ضغوط جني أرباح بعد مكاسب سابقة، لكن الاتجاه العام يظل إيجابيًا فوق مستويات الدعم 850 دولار.
📈 سولانا (SOL)
صعدت بقوة 3.4% لتسجل 214.92 دولار.
الأداء الأقوى بين الكبار اليوم، مدعومًا بتوسع النظام البيئي لسولانا وموجة استثمارات مؤسسية.
📈 دوغكوين (DOGE)
ارتفعت بنسبة 2.3% إلى 0.2365 دولار.
استمرار الدعم من مجتمع المستثمرين يعزز احتمالية استهداف مستويات 0.25 دولار قريبًا.
🔎 القراءة الفنية:
بيتكوين تواصل الحفاظ على الاتجاه الصاعد مع دعم قوي فوق مستوى 110 ألف دولار.
سولانا وريبل يقودان المكاسب بزخم قوي يشير لاحتمال استكمال موجة صعودية.
BNB قد يظل تحت ضغط تصحيحي قصير، لكن الصورة الكلية للعملات الكبرى ما زالت إيجابية مع دخول رؤوس أموال جديدة.
التحليل الفني للأسهم الأسترالية: ضغوط البنوك وجني أرباح التعدين يطغيان على دعم الذهب
أغلقت الأسهم الأسترالية على انخفاض يوم الثلاثاء وسط ضغوط قوية من قطاع البنوك والتعدين، ما دفع مؤشر إس آند بي/إيه إس إكس 200 للتراجع بنسبة 0.5% إلى 8803.5 نقطة، مواصلاً خسائره بعد هبوط طفيف في الجلسة السابقة.
🏦 قطاع البنوك:
قاد التراجع بنك إيه إن زد، رابع أكبر بنك في أستراليا، بعدما أعلن خطة ضخمة لتسريح 3500 وظيفة العام المقبل، محذرًا من تغييرات “قاسية” إضافية. السهم تراجع 0.2%.
أسهم كومنويلث بنك، أكبر مقرض في البلاد، هبطت 1.3%، في إشارة إلى ضغوط أوسع على القطاع.
التقييمات المرتفعة وضغوط الهوامش مع توقع خفض الفائدة مجددًا من البنك الاحتياطي الأسترالي تزيد من حذر المستثمرين.
⛏️ قطاع التعدين:
أسهم بي إتش بي وريو تينتو تراجعت 1% و1.1% على التوالي بعد موجة مكاسب قوية خلال الشهرين الماضيين.
التراجع يعكس عمليات جني أرباح بجانب ضعف الطلب الصيني.
بي إتش بي أعلنت تسوية دعوى جماعية بقيمة 72.5 مليون دولار مرتبطة بانهيار سد في البرازيل عام 2015.
🥇 أسهم الذهب:
شكلت نقطة مضيئة في السوق، إذ ارتفعت بنسبة 1.3% بدعم من صعود أسعار الذهب عالميًا.
فولت مينيرالز قفزت 4.2% وراميليوس ريسورسز ارتفعت 1.8%، لتحد من خسائر المؤشر الكلية.
🔎 القراءة الفنية:
استمرار التراجعات في القطاع المصرفي قد يضغط على المؤشر على المدى القصير، خاصة مع ترقب قرار الاحتياطي الأسترالي في سبتمبر ونوفمبر.
جني الأرباح في قطاع التعدين يبدو مؤقتًا، لكن ضعف الطلب الصيني قد يبطئ وتيرة الصعود.
الاتجاه الفني للمؤشر العام يظل محايدًا مائلًا للهبوط، مع إمكانية إيجاد دعم من أسهم الذهب إذا استمر الزخم الصعودي للمعدن الأصفر عالميًا.
