حققت صناديق الاستثمار الكبيرة متعددة المديرين، بما في ذلك دي إي شو، وبالياسني لإدارة الأصول، وبريدج ووتر أسوشيتس، وبوينت 72 لإدارة الأصول، مكاسب كبيرة في عام 2025، ما يعكس عامًا مزدهرا لقطاع صناديق التحوط، مدعوماً بارتفاع سوق الأسهم بفضل الذكاء الاصطناعي.
وأفاد مصدر مطلع لوكالة رويترز يوم الجمعة بأن صندوقي دي إي شو الرئيسيين حققا عوائد كبيرة، ما يعكس مكاسب مماثلة شهدتها صناديق الاستثمار متعددة الاستراتيجيات الرائدة خلال عام اتسم بتقلبات قياسية.
وأضاف المصدر أن صندوق أوكولوس التابع للشركة حقق عائدا صافيا بنحو 28.2% خلال العام، وعائدًا سنويًا صافيًا بنسبة 14.4% منذ تأسيسه عام 2004.
تأسست شركة دي إي شو عام 1988، وأدارت أصولاً تزيد قيمتها على 85 مليار دولار أميركي حتى الأول من ديسمبر، موزعة على صناديق التحوط، والأسواق الخاصة، واستراتيجيات الاستثمار في فئات الأصول المتعددة، واستراتيجيات الاستثمار النشط في الأسهم.
وحقق صندوق بالياسني، الذي شارك في تأسيسه ديمتري بالياسني عام 2001، مكاسب بلغت 16.7% خلال العام، بينما حقق صندوق بوينت 72 التابع لستيف كوهين عائدا قدره 17.5%، وذلك بحسب مصدرين مطلعين على الأمر.
حققت أفضل صناديق التحوّط متعددة المديرين مكاسبَ جيدةً بشكلٍ عامٍّ العام الماضي، مدعومةً بشكلٍ رئيسيٍّ بالأداء القويّ لسوق الأسهم الأميركية، الذي عززته حالةُ التفاؤل بشأن أسهم الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي.
كما استفاد مديرو الصناديق من الحروب التجارية التي شنّها الرئيس الأميركي دونالد ترامب، التي أدت إلى تقلباتٍ في أسواق السندات والعملات، وتستثمر صناديق التحوّط الكلية العالمية الكبيرة عادةً في الأسهم والسندات والعملات والسلع.
وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي بنحو 16% العام الماضي، إذ انتقل من مستويات قياسية في منتصف فبراير شباط 2025، إلى أدنى مستوياته قرب بداية السوق الهابطة في أوائل أبريل نيسان 2025، ثم إلى مستويات قياسية جديدة في ديسمبر كانون الأول 2025.
وأسهم هذا التقلب، الذي غذّته إلى حد كبير سياسات ترامب التجارية والمالية والجيوسياسية المتقلبة، في تحقيق أرباح لشركات التداول في وول ستريت، حيث أدى التداول النشط للمحافظ الاستثمارية إلى خلق فرص للمراجحة السعرية.
وحققت شركة بريدج ووتر أسوشيتس، التي أسسها الملياردير راي داليو ويرأسها حاليا الرئيس التنفيذي نير بار ديا، أعلى أرباح في تاريخها الممتد لخمسين عاما.
وقفز صندوقها الرئيسي «بيور ألفا» 34% في عام 2025 ليتصدر قائمة أفضل صناديق الاستراتيجيات المتعددة التي تدير ما يُعرف بـ«فرق التداول»، وهي فرق من المتداولين تشرف على فئات أصول متعددة تشمل الأسهم والسلع والسندات.
